Segundo lenda regional, o nome primitivo de Chapéu foi dado à localidade por ter sido encontrado nas imediações de um grande morro um chapéu que se diz ter pertencido a determinado garimpeiro devorado por tigre. Há também a versão de que o mesmo nome tenha sido originado de um morro vizinho à localidade e que tem a forma de um chapéu desabado, denominação esta conservada até hoje ao referido acidente geográfico, ficando a cidade no pé desta elevação. Limita-se ao norte com o município de Arraias-To e Campos Belos de Goiás, ao sul com São Domingos e Nova Roma,ao leste com Divinópolis de Goiás e ao oeste com Cavalcante. 

Em Monte Alegre de Goiás há vários festejos populares que seguem tradições religiosas. No mês de junho há a festa do padroeiro da cidade, Santo Antônio, com as tradicionais "barraquinhas". Além disso, no mês do julho há o reinado da cachaça, uma espécie de carnaval fora de época e a festa de Nossa Senhora do Rosário e do Divino Espírito Santo que acontece há mais de 280 anos, trazendo devotos de vários lugares do Município e também do Estado.

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